新证财经：私募股权或成高净值人群投资标配

经过30多年的发展，PE/VC已普遍被认为是与传统资本市场并行不可替代的市场。在业内人士看来，私募股权将是未来十年投资的一个“风口”，其资本流向往往是投资的价值洼地，逐渐成为高净值人群资产配置的重要组成部分。

据中国证券投资基金业协会发布的最新数据显示，上半年私募基金再次迎来大幅增长，私募基金总规模突破13万亿。私募股权基金爆发式增长的背后，是高净值人群的热捧和竞相配置。、

近日，新证财经主办的一场“格局与聚焦——2017私募股权投资趋势圆桌对话”，无疑满足了高净值人群对于私募股权投资知识的渴望。活动聚焦私募股权投资发展趋势以及高净值人群投资需求，特邀原全国人大财经委法案主任，证券法、证券投资基金法起草工作组组长朱少平，远洋集团旗下投融资平台远洋资本副总经理林川先生，晨山资本合伙人、TD论坛秘书长、中金公司研究部董事总经理陈昊飞，中证金牛副总经理李薇就私募股权投资趋势分别进行宏观、市场前景以及资产配置方向等方面的权威解析。

投资人：关注时代发展趋势 合理制定投资策略

原全国人大财经委法案主任，证券法、证券投资基金法起草工作组组长
朱少平先生

在资本市场中，只有采用符合时代趋势的投资策略，才能在资本市场中获取丰厚的投资回报。朱少平先生在演讲环节表示，未来股权投资方向分两个，实业投资和财富投资。实体投资需要关注新的科技、技术、新的生活模式，这都是我们投资的重点。

财富投资可以关注数字货币、区块链基金，但切记遵从合法化原则，以免为个人投资带来巨大风险。另外朱少平教授还建议未来股权投资可以“虚实结合”，使新兴的金融工具与实体经济相结合，也是股权投资的重要方向。

远洋资本副总经理 林川先生

围绕投资领域的话题，林川先生则以远洋资本的投资经验为依据，建议投资人关注大物流、大环保、大健康、大数据等行业。

“远洋资本的投资领域中除了和远洋自身资源相关度较高的大地产、泛金融两个行业外，还选择重点关注大物流、大环保、大健康、大数据等行业。我们认为上述行业符合中国经济转型升级的迫切需要，并且这些行业「市场足够大」、「影响力足够深」、「发展潜力足够强」。”林川先生表示。

运作方：采用科学标准 降低投资风险 

“在投资的过程中，如果我们发现这样一些好的标的，我们基本上集中投资，同时以这样一些企业为基点，沿着这个产业链上下游做一些投资。而基于‘六好标准’，即好行业、好企业、好团队、好模式、好价格、好时机，可以使我们的安全边际能够提得更高一些。“林川先生说道。

另外，对于企业的股权投资考量维度，林川先生还提出了“和企业家做朋友”的理念。“一级市场的圈子不是金融圈，应该是这个行业的圈子和企业家的圈子。因为直接股权投资，股权进去，跟这个企业家或者是这个企业实际上是伙伴关系，既然是伙伴关系，大部分跟企业家和创始人，还有业内的专家人士接触会很多，他们在这一领域的认知也是最领先的。所以，我们基本上项目源的获取，一定是要获取一手项目资源，这是最直接，也是最有效的。当然辅助的，中金现在有FA、投行、券商，辅助的他们也会有一些项目的推介，可以作为辅助的支持。”

陈昊飞先生也在现场回答了投资人提出的“如何考量收益率”的问题。“可以分享一下我们考量收益率的一些维度。有一个标准的，我们叫‘天花板’。如果现在5亿投进去，天花板乐观地讲不可能做到50亿，那我肯定不投了。第一，随着时间的延长，复利也会慢慢显现出来。如果按5年，4.5年翻4倍，其实年化就是38%、40%，高不到哪儿去，因为复利很吓人，10年10倍，一复利其实也就那么多。”

“所以，第一，要有一个足够高的发展来超越这个复利。第二，可能实际上涨不到十倍，涨四倍、五倍、六倍就不错了。但是如果我认为这家企业的‘天花板’到不了十倍，本质上我会认为不够投资的空间。如果这个企业的创始人最后把事业做成了小生意，以后也不用投资人，也不融资，最后是不是把钱给你，就出问题了。“陈昊飞先生讲道。

另外，股权投资中，什么样的企业能投？陈昊飞博士表示，要考虑激烈的市场竞争中，创业企业的抗击打能力以及融资能力，这是一个企业能否存活并高速发展的重要考量方向。

专家们接地气的分享也让投资人拓宽了投资视野，进一步了解私募股权投资机制。

活动组织方新证财经董事长、中国证券报副总经理门耀超介绍说，新证财经近一两年来正在推进业务的战略转型，积极打造基金投顾与销售、互联网金融、综合财富管理服务等业务平台。新证财经总经理钱昊旻表示，新证财经希望通过本次对话活动的举办，帮助投资人洞悉市场发展趋势，准确把握股权投资行业动向。

新证财经（公司全称「上海新证财经信息咨询有限公司」）成立于2010 年11月，是由中国证券报、远洋集团、SBI集团（中文名：思佰益）投资打造的一站式综合财富管理平台。目前有针对高净值客户理财需求的“新证财富”和金融科技平台“新证金融”两大业务板块，下属子公司中证金牛具有第三方基金销售资质，中证资讯具有证券投资咨询业务资质。

附1：新证财经介绍

新证财经（公司全称「上海新证财经信息咨询有限公司」）成立于2010 年11月，是由中国证券报、远洋集团、SBI（中文名：思佰益）集团投资打造的一站式综合财富管理平台。

新证财富是新证财经旗下负责财富管理产品和服务综合配置的业务团队。团队成员分别来自中外资商业银行和国企资产管理机构等，具有优秀的金融专业背景和丰富的从业经验。自成立以来，以资产配置为目标，服务于客户创富、守富的需求，重点在固定收益、股权项目和另类投资品等领域拓展。未来，新证财富将充分整合集团股东在各自行业的平台优势，加大智能系统的建设，积极进行资源整合和机会挖掘，在自然财富、物质财富、精神财富及财富传承等领域，以客户需求为中心提供多元化、全方位的综合服务。

「新证金融」是新证财经旗下的互联网金融平台，以普惠金融的发展做出卓越贡献为己任，用最认真严谨的态度竭力为用户提供更好的理财服务体验，旨在通过借助科技金融的力量，竭力为投资人提供高效、便捷的智能金融服务和一站式财富管理解决方案。「新证金融」平台有线上官网和APP，目前主推的理财产品有新活宝、新灵宝系列等，具有申赎灵活，风控严密，收益稳健等特性。

核心管理团队均来自知名金融及互联网企业，具有丰富的行业经验。通过与多领域的顶尖金融机构合作，深度挖掘优质金融资产，提供固定收益、基金、私募、海外投资等完善的产品种类。

新证财经旗下拥有中证金牛（北京）投资咨询有限公司（简称“中证金牛”）、深圳市中证投资资讯有限公司（简称“中证投资资讯”）、北京新证文化传媒有限公司等子公司。
其中，中证金牛拥有基金销售牌照（经营证券期货业务许可证），是中国互联网金融协会的首批创始会员；中证投资资讯拥有证券投资咨询牌照（证券投资咨询业务资格证书）。

附2：金牛系列奖项介绍

8月26日，由中国财富传媒集团指导，中国证券报、中国财富研究院主办的“第一届中国股权投资金牛奖高峰论坛暨颁奖典礼”在北京举行。本次活动得到新证财经特别支持，并由其子公司中证金牛承办。

中国证券报社主办的“金牛奖”系列评选包括上市公司、公募基金、私募基金、证券分析师、投资银行、金牛理财产品等。金牛奖作为业内最顶级的奖项之一，每年评选都备受关注，能获得金牛奖，无疑是对投资机构最大的认可。“金牛奖”系列评选已成为中国资本市场公认的顶级评价标杆。

首届中国股权投资金牛奖评选活动旨在推动“大众创业、万众创新”，促进金融机构对实体经济的支持，建立完善的创业投资、私募股权投资机构、金牛券商直投等类型资产管理机构的科学评价体系和交流平台，展示创业投资、私募股权投资基金行业的优秀投资机构、投资管理人，推广他们的先进理念和成功经验，扩大行业的社会影响力与认知度，促进行业的健康、可持续发展。

经严格评选，红杉中国基金、深创投、IDG资本等14家机构摘得“金牛创业投资机构”大奖；鼎晖投资、弘毅投资、盛世景等13家机构摘得“金牛私募股权投资机构”大奖；海通开元、天风天睿等10家机构摘得“金牛券商直投机构”大奖。除了获得机构奖项外，不少机构还获得了案例大奖，以华平投资为例，得益于投资摩拜单车的成功，华平投资将“金牛最佳创新案例”收入囊中。“金牛最佳创新案例”、“金牛最佳并购案例”、“金牛最佳IPO案例”、“金牛最佳退出案例”四项案例大奖获奖机构分别有8家、2家、4家、3家。

此外，沈南鹏、熊晓鸽、赵令欢等8位投资大咖获得“金牛股权投资精英”殊荣，汪异明、韩雨佳等8位投资人折桂“金牛券商直投精英”大奖。“最受欢迎股权投资机构LP”花落9家LP机构。红杉中国获得了“金牛创业投资机构”、“金牛最佳创新案例”、“金牛最佳IPO案例”、“金牛股权投资精英”四项大奖，成为获奖最多机构。全国人大外事委员会副主任委员、中国社会科学院蓝迪国际智库专家委员会主席赵白鸽、原中国证监会主席周道炯、前海母基金首席执行合伙人靳海涛等分别作为颁奖嘉宾为获奖机构颁奖。

此外，会上还揭晓了“金牛股权投资精英”、“金牛券商直投精英”、“金牛最佳IPO案例”、“金牛最佳退出案例”、“金牛最佳并购案例”、“金牛最佳创新案例”、“最受欢迎股权投资机构LP”等大奖。

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Via: pintu360